As Bolsas de Nicotina Podem Tornar-se o Próximo Motor de Crescimento da Big Tobacco?
À medida que o crescimento no mercado global de cigarros sofre pressão, as gigantes internacionais do tabaco estão a acelerar a sua aposta em produtos sem fumo, como as bolsas de nicotina, procurando novas fontes de crescimento além dos cigarros tradicionais. A Reuters examinou recentemente a questão a nível da indústria sobre se as bolsas de nicotina se podem tornar uma plataforma de crescimento estratégico para as grandes empresas de tabaco. A Philip Morris International (PMI) reforçou o seu portefólio de nicotina sem fumo ao adquirir a Swedish Match e obter a marca ZYN; a British American Tobacco (BAT) e a Japan Tobacco (JTI) também estão a competir através de marcas como VELO e Nordic Spirit. As bolsas de nicotina têm atraído atenção pela sua natureza sem dispositivo, sem combustão e facilidade de utilização, mas o ambiente regulatório, os riscos de consumo por jovens e a dimensão do mercado ainda determinarão o seu potencial de crescimento a longo prazo.
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A Reuters analisa se as bolsas de nicotina se podem tornar a próxima curva de crescimento das gigantes do tabaco após os cigarros.
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A PMI adquiriu a Swedish Match num negócio avaliado em aproximadamente 16 mil milhões de dólares, obtendo a ZYN e tornando as bolsas de nicotina uma parte fundamental da sua estratégia sem fumo.
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Empresas de tabaco tradicionais, incluindo a BAT e a JTI, estão a expandir os seus negócios de bolsas de nicotina.
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As bolsas de nicotina são sem fumo e não requerem dispositivo, mas ainda enfrentam controvérsias regulatórias e de saúde pública.
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A questão-chave da indústria é se a categoria consegue atingir escala suficiente para compensar o declínio a longo prazo do negócio de cigarros.
À medida que o espaço para crescimento do mercado global de cigarros diminui, as gigantes do tabaco procuram novas fontes de crescimento. A Reuters explorou recentemente uma questão central da indústria: se as bolsas de nicotina se podem tornar a próxima curva de crescimento da big tobacco para além dos cigarros.
Ao longo da última década ou mais, as empresas internacionais de tabaco têm investido de forma constante em produtos sem fumo, incluindo tabaco aquecido, cigarros eletrónicos e produtos de nicotina oral. Hoje, as bolsas de nicotina estão a tornar-se num novo campo de batalha estratégico, atraindo investimentos financeiros e de recursos por parte das principais empresas de tabaco.
Ao contrário do tabaco aquecido e dos cigarros eletrónicos, as bolsas de nicotina não envolvem combustão e não requerem nenhum dispositivo. A sua portabilidade e facilidade de utilização permitem-lhes enquadrar-se em mais ambientes onde o tabagismo tradicional é restrito, o que constitui também um motivo importante pelo qual as empresas de tabaco se estão a focar nesta categoria.
A PMI Reforça a Sua Estratégia Sem Fumo Através da ZYN
No mercado de bolsas de nicotina, a Philip Morris International (PMI) é um dos intervenientes mais agressivos.
Em 2022, a PMI concluiu a aquisição da Swedish Match num negócio avaliado em cerca de 16 mil milhões de dólares, obtendo a marca ZYN.
O negócio foi visto como um passo na transformação da PMI de uma empresa tradicional de cigarros numa empresa de nicotina mais abrangente. Subsequentemente, a ZYN tornou-se numa marca importante no mercado norte-americano de bolsas de nicotina e num componente chave do portefólio sem fumo da PMI.
Para a PMI, as bolsas de nicotina têm características comerciais diferentes do tabaco aquecido IQOS. Os consumidores não precisam de comprar um dispositivo e não existe barreira de utilização de dispositivo, tornando o caminho de transição de produto mais simples.
A PMI tem enfatizado há muito tempo o seu objetivo de reduzir a dependência das receitas de cigarros tradicionais através de produtos sem fumo como IQOS e ZYN, impulsionando uma transformação empresarial a longo prazo.
BAT e JTI Juntam-se à Corrida das Bolsas de Nicotina
A PMI não é a única empresa de tabaco a construir um negócio de bolsas de nicotina.
A marca VELO da British American Tobacco (BAT) entrou em múltiplos mercados, enquanto a Japan Tobacco (JTI) concorre através de marcas como Nordic Spirit.
Para as empresas de tabaco tradicionais, as bolsas de nicotina oferecem um caminho de desenvolvimento diferente dos produtos baseados em dispositivos.
Em comparação com o tabaco aquecido e os cigarros eletrónicos, que exigem a compra de um dispositivo, as bolsas de nicotina têm uma estrutura de produto mais simples e uma barreira mais baixa para a adoção pelo consumidor, sendo mais fáceis de usar em ambientes restritos, como escritórios e transportes públicos.
À medida que mais grandes empresas de tabaco entram no mercado, a concorrência nas bolsas de nicotina está a passar da fase de lançamento de produtos para a concorrência na construção de marcas, educação do consumidor e adaptação regulatória.
As Bolsas de Nicotina Podem Tornar-se uma Nova Plataforma de Crescimento Além dos Cigarros?
A razão fundamental pela qual as bolsas de nicotina atraem as empresas de tabaco é o facto de serem vistas como uma nova oportunidade de crescimento fora do negócio tradicional de cigarros.
Muitos mercados em todo o mundo estão a registar taxas de tabagismo em declínio e queda no consumo de cigarros, e as empresas de tabaco esperam construir novos fluxos de receita através de produtos sem fumo.
O apelo comercial das bolsas de nicotina reside na sua conveniência e baixa barreira de transição. Os consumidores não precisam de comprar um dispositivo nem de alterar a forma como utilizam o produto, o que as diferencia do tabaco aquecido e dos cigarros eletrónicos.
No entanto, continua a ser incerto se as bolsas de nicotina conseguem replicar o efeito de transformação da indústria do IQOS.
O IQOS construiu um modelo de negócio completo em torno do dispositivo, dos sticks de tabaco e de um ecossistema de utilizadores, enquanto as bolsas de nicotina ainda se encontram numa fase de expansão de mercado, sendo ainda necessário estabelecer a lealdade do consumidor a longo prazo e hábitos de consumo consistentes.
O Ambiente Regulatório Moldará o Potencial de Mercado
A par do crescimento rápido, as bolsas de nicotina estão a atrair uma atenção regulatória crescente.
Vários mercados estão a debater como gerir esta categoria de produtos emergentes, incluindo questões como idade mínima de venda, publicidade e promoção, sabores de produtos e riscos de exposição dos jovens.
Os defensores argumentam que diferentes produtos de nicotina acarretam diferentes níveis de risco e que os reguladores devem considerar a possibilidade de fumadores adultos mudarem dos cigarros para alternativas.
Os críticos receiam que, sem uma regulamentação adequada, as bolsas de nicotina possam atrair pessoas que nunca usaram produtos de nicotina antes, especialmente consumidores mais jovens.
Portanto, para as empresas de tabaco, as bolsas de nicotina não são apenas uma oportunidade de negócio, mas também um desafio regulatório.
Um Novo Campo de Batalha para a Big Tobacco
Com o mercado de cigarros sob pressão a longo prazo, as bolsas de nicotina estão a tornar-se numa parte importante das estratégias de transformação das empresas globais de tabaco.
A PMI está a reforçar a sua posição de nicotina sem fumo através da ZYN, enquanto a BAT e a JTI competem através de marcas como VELO e Nordic Spirit.
No futuro, saber se as bolsas de nicotina se podem tornar o próximo eixo de crescimento da indústria do tabaco dependerá de múltiplos fatores, incluindo a aceitação do consumidor, a política regulatória e se as empresas conseguem construir modelos de negócio sustentáveis a longo prazo.
Para a indústria global do tabaco, as sachês de nicotina já não são apenas uma nova categoria de produto — estão a tornar-se também um indicador-chave para observar a direção futura da "grande indústria do tabaco".
